Nakit akışı ve fon akışı, genellikle birbirinin yerine kullanılan muhasebe terimleridir. Bununla birlikte, bu ikisi farklıdır ve nüansları anlamak yatırımcılar ve analistler için çok önemlidir. Peki, nakit akışı ve fon akışı arasındaki fark nedir ve işletmelerdeki önemi nedir? Aşağıda görelim.
Nakit akışı ve fon akışı: genel bakış
Nakit ve fonlar iş dünyasında farklı amaçlara hizmet eder ve finansal planların geliştirilmesine yardımcı olur. Bu ikisi, bir şirketin finansal sağlığını belirlemede kritik olan nakit akışı ve fon akışı tablolarında sunulmaktadır.
Nakit akış tablosu ile fon akış tablosu arasında büyük bir fark vardır. Birincisi, belirli bir süre boyunca bir şirkete giren ve çıkan nakit akışını gösterirken, ikincisi, bir firmanın finansal durumundaki bir ay, çeyrek veya bir yıl gibi belirli bir süre boyunca meydana gelen değişiklikleri yansıtır.
Fon akış analizi ile nakit akış analizi arasındaki bir diğer fark, fon akış tablosunun iki amaca hizmet etmesidir. Biri muhasebe, diğeri yatırım amaçlı; yani, yatırımcılar ve analistler menkul kıymet ticareti yaparken analiz için kullanabilirler.
Şimdi nakit akışı ile fon akış tabloları arasındaki farkı aşağıda her birine bakarak neyin yarattığını görelim.
Nakit akışı
Bir işletmedeki nakit veya eşdeğerlerinin giriş ve çıkışını ifade eder. Giriş şirketin aldığı paradır, çıkış ise harcadığı miktardır. Giriş ve çıkışlar, genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre standart bir finansal tablo olan nakit akış tablosuna kaydedilir. Analistlere, yatırımcılara veya kurumsal kurumlara bir şirketin gelirini nasıl kazandığı, operasyonları nasıl yönettiği ve borçlarını ödeyip ödeyemeyeceği hakkında bilgi sağlar.
Nakit akış tablosu ile birlikte, diğer önemli olanlar bilanço ve gelir tablolarını içerir. Bununla birlikte, nakit akış tablosu bu ikisini uzlaştıran bir çek defteri görevi görür. Gelir tablosuna kaydedilen gelirlerin tahsil edilip edilmediğini gösterir.
Nakit akışı kaynakları, bir ekstrede kategorize edilen farklı faaliyetlerden gelir. Bunlar şunları içerir:
- İşletme faaliyetleri — Bir işletmenin birincil faaliyetinden elde ettiği nakit.
- Finansman faaliyetleri — Yeni ekipman veya mülk satın almak gibi uzun vadeli yatırımlara harcanan nakit.
- Yatırım faaliyetleri — Bir şirketin özkaynak veya borç verme veya borcu geri ödeme gibi faaliyetlerden ürettiği veya kullandığı nakit.
Olası gelir kaynaklarına daha yakından bakalım.
Bir şirketin giriş kaynakları
Bir işletme, aşağıdaki kaynaklardan herhangi birinden veya aynı anda birkaç kaynaktan gelir elde edebilir:
- Yatırımlardan elde edilen gelir.
- Bir şirketin sahip olduğu kiralık mülklerden elde edilen gelir.
- Bir işletmenin satılan ürün veya hizmetlerinden elde edilen gelirler.
- Yatırımlardan elde edilen faiz gelirleri.
- Ekipman veya mülk gibi varlıkların satışından elde edilen gelir.
- Hizmet geliri.
- Devlet sübvansiyonları ve hibeleri.
Ayrıca, diğerlerinin yanı sıra yatırımcılardan veya finansal kurumlardan finansman da içerebilir.
Bir şirketin çıkışlarının kaynakları
Para bir şirketten aşağıdaki yollardan herhangi biriyle ayrılabilir:
- Kira veya ücret gibi operasyonel giderler.
- Ekipman alımı gibi sermaye harcamaları.
- Hissedarlara temettü ödemek.
- Araştırma ve geliştirme maliyetleri.
- Diğer şirketlere yatırım.
- Borç veya kredi geri ödemesi.
- Vergi.
Nakit akış tablosunda tüm giderleri göremeyebileceğinizi unutmayın. Bunun nedeni, bir işletmenin tahakkuk ettirdiği masrafların, beyannamenin hazırlandığı döneme göre her zaman ödenmemesidir. Ayrıca, bir firma borçlara maruz kalırsa, nakit akış tablosu, tutar ödenene kadar işlemi bir çıkış olarak kaydetmez.
Fon akışı
Nakit akışının bir şirketin finansal varlıklarına nasıl girip çıktığını temsil eder. Fonların kaynağı ve nasıl uygulandıkları hakkında bilgi verir, böylece kaynağı belirtmeden temel olarak nakit giriş ve çıkışını kaydeden nakit akış tablosundan daha ayrıntılı olur. Bir fon akış tablosu aylık, üç aylık veya yıllık olarak ölçülebilir.
Fon akışı, belirli bir varlığın nasıl performans gösterdiğini belirtmez, yalnızca işlemi gösterir. Örneğin, söz konusu varlık yatırım fonu ise, beyan yalnızca hisselerin satın alınmasından kaynaklanan girişleri ve bu payların itfasından kaynaklanan çıkışları kaydedecektir.
Bir fon akışı beyanı bir işletme için hayati önem taşır, çünkü ona zarar verebilecek gereksiz akışları vurgular. Yatırımcılar ve piyasa analistleri için de çok önemlidir, çünkü belirli bir varlığın veya hatta tüm piyasanın performansını ölçebilirler. Bu bilgiler, bir düşüş veya artış düşünürlerse yatırımlarını ve karlarını geri çekmelerine veya tutmalarına yardımcı olacaktır.
Temel farklar
Fon akışı ile nakit akışı arasındaki temel fark, ilk analiz veya tablonun bir işletmenin finansal durumunu belirlemek için kullanılmasıdır. Buna karşılık, ikincisi, işletme sermayesi de dahil olmak üzere bir şirketin nakit akışları hakkında kapsamlı bilgi verir.
Bu ikisi arasındaki bir diğer fark, bir fon akış tablosunun amacının varlıklardaki, özsermayedeki veya borçlardaki değişikliklerin nedenlerini belirlemek, nakit akış tablosunun temel amacının ise nakit gereksinimlerini ve işletmedeki nakit konumunu belirlemek olmasıdır.
Fon ve nakit akış tabloları arasındaki bir diğer önemli fark, yatırımcılara yararlılıklarıdır. Birincisi, uzun vadeli finansal planlamayı analiz eder; bu nedenle yatırımcılar yatırım yapmak için bir varlık ararken buna güvenebilirler, oysa ikinci ifade yalnızca bir şirketin likiditesini kaydeder.
Aşağıda, bir nakit akış tablosu ile bir fon akış tablosu arasındaki 10 farkları tablo şeklinde özetleyeceğiz:
| Nakit akış tablosu | Fon akış beyanı |
| Bir şirketin yalnızca nakit parasının hareketini gösterir. | İşletme sermayesinin zaman içinde nasıl değiştiğini gösterir. |
| Bir şirketin net geliri hakkında bilgi alabilirsiniz. | Bir işletmenin finansal durumu hakkında ondan bilgi alabilirsiniz. |
| Firmanın likiditesi hakkında bilgi sağlar. | Şirketin ödeme gücü hakkında bilgi içerir. |
| Nakit paranın belirli bir dönemde nasıl üretildiğini ve kullanıldığını gösterir. | Bir firmanın finansal durumunun belirli bir dönemde nasıl değiştiğini yansıtır. |
| Nakit bütçeleme için yararlıdır. | Genellikle sermaye bütçelemesi için yararlıdır. |
| Açılış ve kapanış bakiyesi arasında neler olduğuna dair bilgileri gösterir. | Açılış veya kapanış bakiyelerini değil, fonların kaynağını ve kullanımını gösterir. |
| Muhasebe tekniği nakit bazlıdır. | Muhasebe tekniği tahakkuk esaslıdır. |
| Kısa süreli analiz için kullanılır. | Uzun süreli analizde işlevseldir. |
| Finansal tablonun bir parçasıdır. | Finansal tabloya dahil edilmez. |
| Pozitif bir net nakit akışı, geliştirilmiş bir işletme sermayesi pozisyonu olarak analiz edilebilir. | Pozitif bir net fon pozisyonu, mutlaka işletmede sağlam bir nakit pozisyonu anlamına gelmez. |
Sonuç
Paranın iş içine ve dışına nasıl aktığı, büyümesi için önemlidir. Yatırımcılar, analistler ve finansörler, şirketteki çabalarının buna değip değmeyeceğine karar vermek için bu bilgilere ihtiyaç duyarlar. Bu nedenle, nakit akışı ve fon akış tablolarının güncellenmesi göz ardı edilemez.
Nakit akışı ve fon akışı ve fon akışı arasındaki farkın Tally’de ne olduğunu bu vebu makalenin yanı sıra ppt ve pdf.
