Formas de investir em ouro

Desde as antigas civilizações ao mundo moderno de hoje, o ouro sempre foi um elemento central do sistema financeiro. A sua estabilidade e fiabilidade fizeram dele o investimento de eleição para os investidores que procuram proteção contra a turbulência econômica. Este guia irá analisar as melhores formas de investir em ouro, que são adequadas mesmo para principiantes.

Como investir em ouro para principiantes?

Existem várias formas de investir em ouro: ouro em barras (ou seja, barras de ouro), futuros, ETFs, fundos mútuos, empresas mineiras, e jóias. Nem todos estes investimentos exigem a compra e detenção direta de ouro. Apenas o ouro em barras de ouro, jóias, futuros, e alguns fundos especializados lhe dão uma oportunidade de investimento direto no metal precioso. Outros tipos de investimentos em ouro, tais como empresas mineiras de ouro, baseiam-se indirectamente no ouro, mas também têm muitos outros fatores empresariais que afetam os seus valores.

Nota! O ouro não é apenas um metal precioso, mas também uma cobertura contra a inflação e a diversificação da carteira.

Por isso, você pode pensar: “Como posso investir em ouro?”. A seguir, falaremos detalhadamente sobre cada uma destas oportunidades de investimento para que possamos começar a comprar ouro como um investimento.

Barras de ouro

O lingote é a forma mais comum de possuir ouro e manter por pessoas. Mas as grandes barras de ouro armazenadas em Fort Knox não são a sua única forma. O ouro em barras de ouro é um termo utilizado para descrever qualquer forma de ouro certificado para peso e pureza. Os lingotes podem ser ouro puro ou quase puro e incluem barras, moedas, e todas as outras formas e tamanhos de ouro. As barras de ouro têm normalmente números de série ligados a elas para fins de segurança.

As grandes barras de ouro são uma visão impressionante. No entanto, o seu grande tamanho e peso pesado (até 400 onças troy) significam que não podem ser mantidas como um bem líquido. São também dispendiosas para comprar, vender e transportar.

Imagine que possui uma pesada barra de ouro no valor de cerca de 100.000 dólares, que é toda a sua exploração de ouro. Se decidisse vender 10%, não seria exatamente capaz de separar uma parte da barra e vendê-la. Em contraste, o ouro em barras e moedas de menor tamanho tem muito mais liquidez. Esta conveniência é a razão pela qual são comuns entre os proprietários de ouro.

Moedas de ouro

Os governos de todo o mundo emitiram moedas de ouro durante muitos anos. Os investidores normalmente compram moedas de ouro a negociantes privados, que cobram um prémio de cerca de 1% a 5% acima do valor real do ouro. No entanto, tem havido uma tendência ascendente nos prêmios cobrados, e até 10% está a ser cobrado em alguns casos.

A procura de moedas de bilhões é tão grande devido às suas vantagens:

• Os seus preços são exatos e disponíveis em todo o mundo em numerosas publicações financeiras fiáveis.
• Uma vez que são frequentemente cunhadas num tamanho e peso menores (uma onça ou menos), são uma das várias formas convenientes de investimento em ouro ou armazenamento.
• Os negociantes de confiança podem ser encontrados em muitas grandes cidades.
• As moedas antigas e raras têm um valor de “colecionador”. Os seus preços estão muito acima e para além do valor real do ouro.

Nota! Algumas moedas de ouro normalmente comercializadas incluem a Águia dos EUA, a Krugerrand sul-africana, e a Folha de Ácer Canadiana.

Por outro lado, a principal desvantagem do lingote de ouro é que o custo de armazenamento e seguro, juntamente com as marcas relativamente grandes dos negociantes, dificultam a maior parte do potencial de lucro. Além disso, a compra de barras de ouro como investimento afeta o valor do ouro, e cada alteração do preço do ouro em dólares altera o valor das suas participações de forma rateável.

Nesses casos, outras formas de investimento em ouro, tais como fundos mútuos, podem ser feitas em menores quantidades do que em ouro. Podem também ser menos influenciadas por quaisquer alterações de preço do ouro.

ETFs de ouro e Fundos mútuos

O fundo de intercâmbio (ETF) e os fundos mútuos são outras formas de investir em ouro. Uma ação ETF representa uma quantidade definida de ouro, tal como um décimo de onça. Tal como as ações, os ETFs podem ser vendidos e comprados em qualquer corretagem comercial ou Conta Individual de Aposentadoria (IRA). Portanto, este método é muito mais conveniente e rentável do que possuir barras ou moedas de ouro reais.

Os rácios de despesa média anual das ETFs de ouro são muitas vezes de cerca de 0,57%. É muito inferior às taxas da maioria dos fundos mútuos e de outras formas de investimento. É especialmente verdade para pequenos investidores, pois o investimento necessário para começar a negociar ETFs de ouro é tão baixo como o preço de uma única ação do ETF.

Numerosos fundos mútuos detêm ouro em barras e ações de empresas de ouro como parte das suas carteiras totais. No entanto, os investidores devem saber que apenas um punhado de fundos de investimento coletivo se concentra exclusivamente em investimentos em ouro (a maioria deles possui uma gama diversificada de mercadorias).

As vantagens dos fundos mútuos só de ouro são:

• Baixo investimento mínimo e custo requerido.
• Capacidade de diversificação entre diferentes empresas.
• Propriedade conveniente utilizando uma conta de corretagem ou IRA.
• Não há necessidade de pesquisa individual da empresa.

Alguns destes fundos investem nos índices das empresas mineiras, enquanto outros detêm ouro e são diretamente afetados pelos preços do ouro. Leia os prospectos dos fundos em que está interessado em investir para mais detalhes.

Nota! Os investidores principiantes escolhem melhor os fundos mútuos e ETFs como uma das formas mais seguras e fáceis de investir em ouro.

Futuro de ouro

Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um determinado montante de uma mercadoria (como o ouro) numa data específica no futuro. Os contratos são padronizados e fixados a uma quantidade pré-determinada de ouro. São amplamente utilizados porque as taxas e os requisitos de margem são muito mais baixos do que os dos investimentos tradicionais em ações.

A escala do dinheiro envolvido pode ser significativa. Por exemplo, um futuro de 10 onças troy à taxa de $1000/unidade significaria uma soma total de $10.000 em troca de mãos. Por esta razão, os futuros são mais adequados para investidores bem experientes.

Alguns contratos fixam-se em dólares, enquanto outros podem fixar-se em ouro, tornando essencial que os investidores prestem atenção às especificações do contrato para evitar a necessidade de organizar a logística para aceitar a entrega de 150 onças de ouro na data acordada.

A natureza volátil dos futuros significa que a maioria dos investidores está melhor afastada deles. Mas os futuros continuam a ser a melhor forma de investir em ouro quando se investem grandes quantias, devido às baixas comissões e taxas de juro envolvidas.

Empresas de mineração de ouro

A subida dos preços do ouro beneficia também as empresas especializadas na sua extração e processamento. Investir em tais empresas pode ser um método eficaz para lucrar com o ouro, com a vantagem adicional de comportar um risco inferior ao de outras formas de investimento em ouro.

Uma vez que as maiores empresas mineiras de ouro têm operações extensivas a nível mundial, muito mais fatores empresariais contribuem para o seu sucesso do que os preços do ouro. Como resultado, as empresas mineiras ainda podem lucrar em períodos de preços de ouro estáticos ou em declínio. Uma forma crítica de o conseguirem é protegerem-se contra uma queda nos preços do ouro como parte rotineira da sua operação comercial. No entanto, apenas algumas empresas mineiras o fazem.

Em resumo, as empresas mineiras de ouro oferecem uma forma mais segura de investir em ouro em comparação com a propriedade direta do lingote. Contudo, tal como com todos os investimentos, os investidores precisam de desempenhar o seu papel e realizar a devida diligência, investigando as empresas individuais em que pretendem investir. Pode levar muito tempo, pelo que este plano de investimento em ouro é inadequado para todos os investidores.

Jóias de ouro

Aproximadamente 49% do ouro produzido globalmente é utilizado para a fabricação de jóias. A procura de jóias de ouro só deverá aumentar devido ao crescimento populacional e à riqueza. Mas a procura de jóias de ouro é sensível ao preço: os clientes comprarão menos no caso de o preço subir demasiado.

A venda a retalho de jóias finas envolve uma marcação substancial sobre o valor subjacente do ouro. Esta majoração pode ir até 300% ou mais em alguns casos. A compra de jóias em leilões e vendas imobiliárias é muito mais rentável. A ausência de uma marcação a retalho é uma vantagem significativa quando se compra jóias desta forma. No entanto, encontrar a melhor oferta no mercado pode demorar bastante tempo.

Possuir jóias pode não ser um investimento mais rentável, mas possuir ouro é mais rentável ainda. As jóias de ouro são belas, com a sua arte artesanal muitas vezes considerada uma forma de arte. Mas mais uma vez, como investimento, tem pouco valor como investimento financeiro, a menos que se seja joalheiro.

Ouro como diversificador

O valor do ouro tem uma correlação muito baixa com a maioria dos tipos de ativos de investimento. Os investidores têm tradicionalmente considerado o investimento em metais preciosos como uma cobertura fiável contra a incerteza econômica. O ouro tem ganho este papel devido à sua correlação consistentemente baixa com o desempenho da bolsa. De fato, por vezes, o ouro tende a se mover em sentido contrário ao dólar. Assim, períodos de fraqueza do dólar podem significar um aumento do preço do ouro.

Com base em dados das últimas décadas, os preços do ouro sobem geralmente quando os rendimentos das obrigações ajustadas pela inflação diminuem. A força potencial do ouro como uma cobertura contra quedas no valor de outras classes de ativos torna-o uma das melhores coberturas quando são esperados tempos de recessão econômica.

Por estas razões, faz sentido reservar parte da sua carteira de investimentos para o ouro. Pode funcionar como almofada contra condições econômicas adversas.

FAQs

Não lhe oferecemos um guia de investimento em ouro em PDF, mas iremos responder às perguntas mais comuns dos investidores principiantes.

Como podemos poupar ao comprar ouro como investimento?

Não há uma única resposta que sirva para tudo isto. Encontrar a melhor forma de investimento em ouro para a sua carteira depende de vários detalhes individuais, tais como os seus objetivos e recursos. Grandes investidores que visam uma exposição direta podem optar por investir em ouro em barras de ouro. Contudo, isto envolve custos de armazenamento e pagamento de um prêmio no momento da compra, tornando-o impróprio para pequenos investidores.

Os fundos mútuos e ETFs que acompanham o preço do ouro proporcionam uma exposição de baixo custo com baixos investimentos mínimos. Estes fundos, contudo, variam nos seus rácios de despesas e estratégias de investimento, tornando essencial que cada investidor efetue a devida diligência antes de investir.

Os investimentos em empresas mineiras de ouro são mais uma forma de investimento no metal. No entanto, o desempenho destes stocks só por vezes acompanha de perto o desempenho do ouro. Finalmente, desfrutar de jóias de ouro pode ser uma forma muito satisfatória de possuir o metal, embora seja pouco provável que gere qualquer lucro. A joalharia é considerada um dos melhores investimentos em ouro na Índia.

Como é que os principiantes investem em ouro?

Os ETFs e fundos mútuos são as formas mais seguras e fáceis de investir em ouro. Uma parte de cada um destes títulos é definida como uma quantia fixa de ouro; estes fundos podem ser rapidamente vendidos ou comprados numa conta de aposentadoria ou de um corretor. Os ETFs e fundos mútuos de ouro são recomendados para investidores principiantes devido aos seus baixos custos de funcionamento (taxas e taxas de juro) e ao baixo investimento necessário para começar a investir.

O ouro é um bom investimento durante uma recessão?

Historicamente, o ouro tem tido uma baixa correlação com outros produtos de investimento. Muitos investidores acrescentam ouro às suas carteiras como uma cobertura contra potenciais recessões econômicas, uma vez que os preços do ouro sobem geralmente quando os rendimentos das obrigações começam a diminuir.

Devido aos objetivos individuais de cada um, deve-se personalizar o papel do ouro na sua carteira. A sua eficácia em períodos de recessão e a forma como se enquadra na sua estratégia global de investimento e objetivos deve ser considerada ao investir em ouro.

Conclusão

Existem várias formas de acesso ao ouro para si e para outros investidores, e nem todos requerem a posse física do metal precioso. Também não necessita necessariamente de um investimento inicial significativo. É essencial aprender qual o método adequado para beneficiar do seu investimento em última análise.