Временами индивидуальные инвесторы и компании могут столкнуться с трудностями в исполнении своих финансовых обязательств. Обычно это связано с неожиданными обстоятельствами, например, стихийными бедствиями, и в таких ситуациях может быть полезен период моратория.
В этой статье мы расскажем, что такое мораторий и в чем его преимущества. Вы также узнаете, как использовать этот инструмент, и найдете несколько примеров применения моратория на практике.
Что такое мораторий?
Мораторий — это период, в течение которого заемщик может отсрочить платежи по своим обязательствам. Другими словами, это приостановка выплат на период, который определили кредитор и заемщик.
Этот инструмент помогает заемщику справиться с временными финансовыми трудностями. Например, мораторий часто включается в условия договоров на получение жилищного кредита или займа на образование. Мораторий также можно использовать в различных судебных разбирательствах, например, процедуре банкротства.
Важно! Применять мораторий могут как частные компании, так и регуляторы рынка или правительства.
Как работает мораторий
Как правило, возможность использования моратория появляется с момента предоставления кредита, т. е. еще до наступления срока выплаты первого платежа. Это время заемщик может использовать для того, чтобы найти средства и подготовиться к своевременному погашению займа.
Также мораторий может быть введен в середине срока кредита по желанию заемщика. В этом случае он может приостановить регулярные платежи на определенное время.
Важно! В большинстве случаев проценты по кредиту продолжают начисляться в период действия моратория.
Чаще всего мораторий является реакцией на краткосрочные трудности заемщика. Это могут быть события, нарушающие нормальную работу бизнеса, например, наводнение или землетрясение.
Этот полезный финансовый инструмент также помогает компаниям эффективно управлять своими средствами и реструктурировать долги. Так, бизнес может использовать мораторий на определенные обязательства, чтобы снизить свои текущие расходы. Кроме того, мораторий можно применить, когда фирма хочет аккумулировать средства на какие-то другие виды деятельности, например, на расширение.
Пример использования моратория
Как правило, термин “период моратория” обычно ассоциируется с различными видами инвестиций. Мораторий в договорах жилищного кредитования является, пожалуй, наиболее распространенным примером его практического применения. Однако, как и в случае с другими видами кредитных договоров, заемщики могут запросить мораторий только в том случае, если этот пункт был изначально включен в соглашение.
Например, у заемщика есть ипотечный кредит с ежемесячными платежами. Если финансовое положение заемщика изменилось, и он не может вовремя платить, он может обратиться в банк и попросить ввести мораторий, например, на полгода. Если кредитор согласен, в течение этих шести месяцев не нужно делать никакие взносы, и обязательства по ежемесячным платежам начнутся после завершения этого периода.
Мораторий также может применяться для других видов кредитов. Предположим, что в январе Мария оформила займ в размере 200.000 долларов, который планирует использовать для расширения бизнеса. Согласно кредитному договору, женщина должна ежемесячно выплачивать 10.000 долларов в течение следующих 24 месяцев, а общая сумма включает в себя тело кредита и проценты. Однако через три месяца фирма Марии начала испытывать финансовые трудности. Чтобы сократить расходы, владелица попросила банк ввести мораторий на следующие девять месяцев. В результате она отложила свои кредитные обязательства на следующий январь, т. е. через девять месяцев.
Период моратория в новостях
Как мы уже упоминали, правительства и общественные организации также могут использовать мораторий. Например, в новостях можно увидеть следующие примеры применения моратория:
- Резервный банк Индии предложил населению различные варианты помощи в виде моратория на кредиты, в том числе жилищные, образовательные и личные. Срок действия моратория начался 1 марта 2020 года и закончился 30 сентября того же года. В течение этого периода проценты продолжали начисляться на непогашенную сумму займов.
- Правительство Канады объявило, что студенты могут приостановить выплаты по образовательным кредитам на период с 1 марта 2020 года по 31 августа 2020 года. Эта мера была частью социального пакета, направленного на поддержку канадцев.
Это лишь самые показательные примеры использования моратория, которые можно встретить в новостях.
Преимущества моратория
Основным преимуществом моратория является возможность отсрочить платежи по кредиту на некоторое время. В результате заемщики получают финансовую гибкость и могут более эффективно управлять своим капиталом в трудные периоды.
При этом проценты по кредиту все равно начисляются в период действия моратория, поэтому заемщику следует оценивать общую выгоду от применения этого инструмента.
Мораторий и льготный период
Часто период моратория сравнивают с льготным периодом, однако это разные финансовые инструменты.
Льготный период — это определенное время после окончания срока платежа, в течение которого заемщик может произвести такой платеж без каких-либо штрафов или пеней. Другими словами, если заемщик не заплатит в течение льготного периода, ему грозит штраф.
В свою очередь, мораторий — это период, в течение которого заемщик не обязан производить какие-либо платежи. В этом случае выплаты нужно возобновить только после окончания моратория.
Еще одно отличие состоит в том, что период моратория обычно длится дольше, чем льготный период.
Вывод
Мораторий — это важный финансовый инструмент, который помогает разумно распоряжаться финансами и при необходимости сокращать расходы. Мы надеемся, что из этой статьи вы узнали все о том, что такое мораторий, почему он важен и как применяется на практике.
