Есть ли разница между денежным потоком и движением средств?

fund flow and cash flow Деген не

Денежный поток и движение средств — это бухгалтерские термины, которые часто считают синонимами, однако это не так. Понимание различий между этими понятиями крайне важно для инвесторов и аналитиков. Итак, в чем же разница между потоком денег, или денежным потоком, и движением средств? Давайте разберемся.

Денежный поток и движение средств: краткий обзор

cash-flow-vs-fund-flow
Деньги и другие финансовые средства используются для разных целей в бизнесе и, среди прочего, они помогают в разработке финансовых планов. Эти два показателя можно найти в отчете о движении денежных средств, или Cash flow statement, и отчете о движении финансовых средств, или Fund flow statement. Оба эти отчета важны для определения финансового состояния компании.

Есть большая разница между этими отчетами. В первом можно увидеть входящие и исходящие потоки денежных средств компании за определенный период. В свою очередь, второй отчет показывает изменения финансового состояния компании за определенный период, например, месяц, квартал или год.

Еще одно различие между анализом движения финансовых активов и анализом движения денежных средств состоит в том, что отчет о движении финансовых средств служит двум целям. Первая — это бухгалтерский учет, а второй — для принятия инвестиционных решений, то есть инвесторы и аналитики могут использовать его при торговле ценными бумагами.

Ниже мы рассмотрим основные различия между денежным потоком и движением других финансовых средств, а также поговорим о каждом из отчетов отдельно.

Денежный поток

Денежный поток — это приток и отток денежных средств или их эквивалентов в компании. Приток — это деньги и их эквиваленты, которые компания получает из разных источников, а отток — это, соответственно, деньги, которую она тратит.

Денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств, обязательном элементе пакета регламентированной финансовой отчетности. Этот отчет дает аналитикам, инвесторам и другим лицам информацию о том, откуда бизнес получает деньги, как он ими управляет и может ли он вовремя погасить свои обязательства.

Кроме отчета о движении денежных средств, важно также оценивать баланс и отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств помогает увидеть картину в целом и понять, как финансовые результаты компании согласовываются с реальными деньгами на ее счетах. В частности, он позволяет увидеть, получила ли фирма доходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках.

cash flow types

Денежные потоки могут поступать из нескольких источников, в том числе от разных видов деятельности, выделенных в отчете. К ним относятся:

  • Операционная деятельность — денежные средства, которые бизнес генерирует в результате своей основной деятельности.
  • Финансовая деятельность — денежные средства, связанные с долгосрочными инвестициями, например, покупкой нового оборудования или собственности.
  • Инвестиционная деятельность — денежные потоки, которые возникают в результате такой деятельности, как выпуск акций или облигаций, а также погашение долговых обязательств по ценным бумагам.

Давайте подробнее рассмотрим возможные источники прибыли.

Источники притока в компанию

Бизнес может получать денежные средства из любого из следующих источников или сразу из нескольких:

  • Доход от инвестиций.
  • Доход от сдачи в аренду имущества, которым владеет компания.
  • Доходы от продажи товаров или услуг.
  • Процентный доход от инвестиций.
  • Доход от продажи активов, таких как оборудование или собственность.
  • Доход за предоставление услуг.
  • Правительственные субсидии и гранты.

Также источниками дохода могут быть денежные поступления от инвесторов или финансовых учреждений и многое другое.

Источники оттока из компании

Бизнес может потратить денежные средства на такие цели, как:

  • Операционные расходы, такие как аренда или заработная плата.
  • Капитальные затраты, например, покупка оборудования.
  • Выплата дивидендов акционерам.
  • Расходы на исследования и разработки.
  • Инвестиции в другие компании.
  • Погашение долгов или займов.
  • Уплата налогов.

Обратите внимание, что не все фактические расходы компании могут быть отражены в отчетности. Это связано с тем, что иногда фирма может признать расходы в одном отчетном периоде, а фактическую выплату провести в последующем. В этом случае возникает так называемая временная разница, и в отчете о движении денежных средств сумма появится только в периоде, когда произойдет фактическая выплата.

Движение средств

Отчет о движении средств, или отчет о движении финансовых активов, показывает, как взаимосвязаны финансы компании и ее денежные потоки. В частности, он дает информацию об источниках доходов и о том, как они использовались, поэтому обычно он более подробный, чем отчет о движении денежных средств, который в основном отражает фактический приток и отток без указания источника. Как и другие финансовые документы, отчет о движении средств может составляться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.

В то же время, отчет о движении средств не показывает, насколько успешно компания использует тот или иной актив, так как он показывает только саму транзакцию. Например, если мы говорим об инвестиционных фондах, в отчете будут отражены только движение средств от покупки акций и оттоки, связанные с их погашением.

Отчет о движении средств крайне важен для бизнеса, потому что в нем можно увидеть финансовые потоки, которые могут быть неэффективными. В частности, это важно для инвесторов и рыночных аналитиков, чтобы оценить эффективность конкретного актива или даже всего рынка. Эта информация помогает им в принятии верных финансовых решений, например, вывести или сохранить свои инвестиции и прибыль.

Ключевые различия

fund-flow-vs-cash-flow
Основное различие между денежным потоком и движением средств заключается в том, что первый позволяет определить финансовое положение бизнеса, а второй — увидеть более исчерпывающую информацию о денежных потоках компании, включая ее оборотный капитал.

Еще одно различие между этими понятиями состоит в том, что целью отчета о движении финансовых средств является анализ изменений в активах, акционерном капитале или обязательствах компании. В свою очередь, основная цель отчета о движении денежных потоков состоит в том, чтобы определить состояние капитала, а также насколько бизнес нуждается в денежных средствах.

Другое важное различие между отчетом о движении финансовых средств и отчетом о движении денежных потоков заключается в их информативности для инвесторов. Первый отчет важен для долгосрочного финансового планирования и, следовательно, инвесторы могут полагаться на него при поиске актива для вложения. В свою очередь, второй отчет показывает только ликвидность компании.

В таблице ниже мы собрали 10 основных различий между отчетом о движении денежных потоков и отчетом о движении финансовых активов:

Отчет о движении денежных потоков Отчет о движении денежных средств
Показывает только движение денежных средств компании. Показывает, как оборотный капитал компании изменился за период.
Позволяет получить информацию о чистой прибыли компании. Позволяет получить информацию о финансовом положении компании в целом.
Предоставляет информацию о ликвидности компании. Включает в себя информацию о платежеспособности компании.
Показывает, как генерировались и использовались денежные средства в данном периоде. Иллюстрирует, как изменилось финансовое положение компании за определенный период.
Важен для учета кассовых операций. Важен для бюджетирования капитала.
Показывает изменения между балансом денежных средств на начало и конец периода. Не показывает начальное и конечное сальдо, но отражает источник средств и их использование.
Учет доходов и расходов по кассовому методу. Учет доходов и расходов по принципу начисления.
Используется для краткосрочного анализа. Эффективен в долгосрочном анализе.
Является одним из обязательных финансовых отчетов. Не всегда включается в пакет отчетности компании.
Положительный денежный поток можно воспринимать как улучшение состояния оборотного капитала компании. Положительный результат не обязательно означает устойчивость бизнеса.

Вывод

То, как компания распоряжается деньгами, очень важно для ее развития. Соответственно, инвесторы, аналитики и финансисты хотят видеть эту информацию, чтобы принимать взвешенные решения. Таким образом, своевременное обновление отчетов о движении финансовых активов и движении денежных потоков нельзя игнорировать.

Вы можете лучше понять разницу между этими отчетами в Tally, прочитав эту и эту статью, а также файлы ppt и pdf.

Алекстің қаржы нарықтарында 9 жылдан астам тәжірибесі бар. Ол дүние жүзіндегі әртүрлі қаржылық фирмалармен жұмыс істеген және техникалық және іргелі талдауда тәжірибесі бар. Алекс өзінің 9 жылдық тәжірибесінде әртүрлі рөлдерді атқарды және инвестициялық кеңесші, қаржылық талдаушы, тәуекелдерді басқару жөніндегі қызметкер, қаржылық жоспарлау менеджері, сәйкестік және ішкі бақылау жөніндегі қызметкер болып жұмыс істеді.

Rate author
Online Investment