Денежный поток и движение средств — это бухгалтерские термины, которые часто считают синонимами, однако это не так. Понимание различий между этими понятиями крайне важно для инвесторов и аналитиков. Итак, в чем же разница между потоком денег, или денежным потоком, и движением средств? Давайте разберемся.
Денежный поток и движение средств: краткий обзор
Деньги и другие финансовые средства используются для разных целей в бизнесе и, среди прочего, они помогают в разработке финансовых планов. Эти два показателя можно найти в отчете о движении денежных средств, или Cash flow statement, и отчете о движении финансовых средств, или Fund flow statement. Оба эти отчета важны для определения финансового состояния компании.
Есть большая разница между этими отчетами. В первом можно увидеть входящие и исходящие потоки денежных средств компании за определенный период. В свою очередь, второй отчет показывает изменения финансового состояния компании за определенный период, например, месяц, квартал или год.
Еще одно различие между анализом движения финансовых активов и анализом движения денежных средств состоит в том, что отчет о движении финансовых средств служит двум целям. Первая — это бухгалтерский учет, а второй — для принятия инвестиционных решений, то есть инвесторы и аналитики могут использовать его при торговле ценными бумагами.
Ниже мы рассмотрим основные различия между денежным потоком и движением других финансовых средств, а также поговорим о каждом из отчетов отдельно.
Денежный поток
Денежный поток — это приток и отток денежных средств или их эквивалентов в компании. Приток — это деньги и их эквиваленты, которые компания получает из разных источников, а отток — это, соответственно, деньги, которую она тратит.
Денежный поток отражается в отчете о движении денежных средств, обязательном элементе пакета регламентированной финансовой отчетности. Этот отчет дает аналитикам, инвесторам и другим лицам информацию о том, откуда бизнес получает деньги, как он ими управляет и может ли он вовремя погасить свои обязательства.
Кроме отчета о движении денежных средств, важно также оценивать баланс и отчет о прибылях и убытках. Отчет о движении денежных средств помогает увидеть картину в целом и понять, как финансовые результаты компании согласовываются с реальными деньгами на ее счетах. В частности, он позволяет увидеть, получила ли фирма доходы, отраженные в отчете о прибылях и убытках.
Денежные потоки могут поступать из нескольких источников, в том числе от разных видов деятельности, выделенных в отчете. К ним относятся:
- Операционная деятельность — денежные средства, которые бизнес генерирует в результате своей основной деятельности.
- Финансовая деятельность — денежные средства, связанные с долгосрочными инвестициями, например, покупкой нового оборудования или собственности.
- Инвестиционная деятельность — денежные потоки, которые возникают в результате такой деятельности, как выпуск акций или облигаций, а также погашение долговых обязательств по ценным бумагам.
Давайте подробнее рассмотрим возможные источники прибыли.
Источники притока в компанию
Бизнес может получать денежные средства из любого из следующих источников или сразу из нескольких:
- Доход от инвестиций.
- Доход от сдачи в аренду имущества, которым владеет компания.
- Доходы от продажи товаров или услуг.
- Процентный доход от инвестиций.
- Доход от продажи активов, таких как оборудование или собственность.
- Доход за предоставление услуг.
- Правительственные субсидии и гранты.
Также источниками дохода могут быть денежные поступления от инвесторов или финансовых учреждений и многое другое.
Источники оттока из компании
Бизнес может потратить денежные средства на такие цели, как:
- Операционные расходы, такие как аренда или заработная плата.
- Капитальные затраты, например, покупка оборудования.
- Выплата дивидендов акционерам.
- Расходы на исследования и разработки.
- Инвестиции в другие компании.
- Погашение долгов или займов.
- Уплата налогов.
Обратите внимание, что не все фактические расходы компании могут быть отражены в отчетности. Это связано с тем, что иногда фирма может признать расходы в одном отчетном периоде, а фактическую выплату провести в последующем. В этом случае возникает так называемая временная разница, и в отчете о движении денежных средств сумма появится только в периоде, когда произойдет фактическая выплата.
Движение средств
Отчет о движении средств, или отчет о движении финансовых активов, показывает, как взаимосвязаны финансы компании и ее денежные потоки. В частности, он дает информацию об источниках доходов и о том, как они использовались, поэтому обычно он более подробный, чем отчет о движении денежных средств, который в основном отражает фактический приток и отток без указания источника. Как и другие финансовые документы, отчет о движении средств может составляться ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
В то же время, отчет о движении средств не показывает, насколько успешно компания использует тот или иной актив, так как он показывает только саму транзакцию. Например, если мы говорим об инвестиционных фондах, в отчете будут отражены только движение средств от покупки акций и оттоки, связанные с их погашением.
Отчет о движении средств крайне важен для бизнеса, потому что в нем можно увидеть финансовые потоки, которые могут быть неэффективными. В частности, это важно для инвесторов и рыночных аналитиков, чтобы оценить эффективность конкретного актива или даже всего рынка. Эта информация помогает им в принятии верных финансовых решений, например, вывести или сохранить свои инвестиции и прибыль.
Ключевые различия
Основное различие между денежным потоком и движением средств заключается в том, что первый позволяет определить финансовое положение бизнеса, а второй — увидеть более исчерпывающую информацию о денежных потоках компании, включая ее оборотный капитал.
Еще одно различие между этими понятиями состоит в том, что целью отчета о движении финансовых средств является анализ изменений в активах, акционерном капитале или обязательствах компании. В свою очередь, основная цель отчета о движении денежных потоков состоит в том, чтобы определить состояние капитала, а также насколько бизнес нуждается в денежных средствах.
Другое важное различие между отчетом о движении финансовых средств и отчетом о движении денежных потоков заключается в их информативности для инвесторов. Первый отчет важен для долгосрочного финансового планирования и, следовательно, инвесторы могут полагаться на него при поиске актива для вложения. В свою очередь, второй отчет показывает только ликвидность компании.
В таблице ниже мы собрали 10 основных различий между отчетом о движении денежных потоков и отчетом о движении финансовых активов:
Отчет о движении денежных потоков | Отчет о движении денежных средств |
Показывает только движение денежных средств компании. | Показывает, как оборотный капитал компании изменился за период. |
Позволяет получить информацию о чистой прибыли компании. | Позволяет получить информацию о финансовом положении компании в целом. |
Предоставляет информацию о ликвидности компании. | Включает в себя информацию о платежеспособности компании. |
Показывает, как генерировались и использовались денежные средства в данном периоде. | Иллюстрирует, как изменилось финансовое положение компании за определенный период. |
Важен для учета кассовых операций. | Важен для бюджетирования капитала. |
Показывает изменения между балансом денежных средств на начало и конец периода. | Не показывает начальное и конечное сальдо, но отражает источник средств и их использование. |
Учет доходов и расходов по кассовому методу. | Учет доходов и расходов по принципу начисления. |
Используется для краткосрочного анализа. | Эффективен в долгосрочном анализе. |
Является одним из обязательных финансовых отчетов. | Не всегда включается в пакет отчетности компании. |
Положительный денежный поток можно воспринимать как улучшение состояния оборотного капитала компании. | Положительный результат не обязательно означает устойчивость бизнеса. |
Вывод
То, как компания распоряжается деньгами, очень важно для ее развития. Соответственно, инвесторы, аналитики и финансисты хотят видеть эту информацию, чтобы принимать взвешенные решения. Таким образом, своевременное обновление отчетов о движении финансовых активов и движении денежных потоков нельзя игнорировать.
Вы можете лучше понять разницу между этими отчетами в Tally, прочитав эту и эту статью, а также файлы ppt и pdf.