सोने में निवेश के तरीके

प्राचीन सभ्यताओं से लेकर आज की आधुनिक दुनिया तक, सोना हमेशा वित्तीय प्रणाली का एक प्रमुख तत्व रहा है। इसकी स्थिरता और विश्वसनीयता ने इसे आर्थिक उथल-पुथल से सुरक्षा चाहने वाले निवेशकों के लिए पसंदीदा निवेश बना दिया है। यह गाइड सोने में निवेश करने के सर्वोत्तम तरीकों पर ध्यान देगी, जो नए निवेशकों के लिए भी उपयुक्त हैं।

नए निवेशक सोने में निवेश कैसे करें?

सोने में निवेश के विभिन्न स्वरुप हैं: सोने का बुलियन (यानी, सोने की छड़ें), फ्यूचर्स, ETFs, म्यूचुअल फंड, खनन कंपनियाँ और गहने। इन सभी निवेशों के लिए सीधे सोना खरीदने की या होल्ड करने की आवश्यकता नहीं होती है। केवल बुलियन, ज्वेलरी, फ्यूचर्स और कुछ विशेष फंड आपको इस कीमती धातु में सीधे निवेश का मौका देते हैं। अन्य प्रकार के सोने के निवेश, जैसे कि सोने की खनन कंपनियाँ, अप्रत्यक्ष रूप से सोने पर आधारित होती हैं, लेकिन उनके मूल्यों को प्रभावित करने वाले कई अन्य व्यावसायिक कारक भी होते हैं।

नोट! सोना ना केवल एक कीमती धातु है बल्कि मुद्रास्फीति और पोर्टफोलियो विविधीकरण के खिलाफ भी बचाव करता है।

तो आप सोच रहे होंगे: “मैं सोने में कैसे निवेश कर सकता हूँ?”। अब हम, इनमें से प्रत्येक निवेश अवसर के बारे में विस्तार से बात करेंगे ताकि आप निवेश के रूप में सोना खरीदना शुरू कर सकें।

गोल्ड बुलियन (सोने का बुलियन)

बुलियन लोगों के स्वामित्व और उनके पास रखे जाने वाले सोने का सबसे आम रूप है। लेकिन फोर्ट नॉक्स में रखी सोने की बड़ी-बड़ी ईटें ही उनका एकमात्र रूप नहीं हैं। गोल्ड बुलियन एक शब्द है जिसका उपयोग वजन और शुद्धता के लिए प्रमाणित सोने के किसी भी रूप का वर्णन करने के लिए किया जाता है। बुलियन शुद्ध सोना या लगभग शुद्ध सोना हो सकता है और इसमें बार, सिक्के और सोने के अन्य सभी आकार और साइज शामिल हैं। सोने की ईटों में आमतौर पर सुरक्षा उद्देश्यों के लिए उनके साथ सीरियल नंबर जुड़ा होता है।

बड़ी सोने की सलाखें एक प्रभावशाली दृश्य प्रस्तुत करती हैं। हालाँकि, उनके बड़े आकार और भारी वजन (400 ट्रॉय औंस तक) का मतलब है कि उन्हें तरल संपत्ति के रूप में रखा नहीं जा सकता है। उन्हें खरीदना, बेचना और परिवहन करना भी बहुत महंगा होता है।

कल्पना कीजिए कि आपके पास लगभग $100,000 मूल्य की एक भारी सोने की पट्टी है, जो आपके पास मौजूद संपूर्ण सोना है। यदि आप 10% बेचने का निर्णय लेते हैं, तो आप बार के एक हिस्से को अलग करने और उसे बेचने में सक्षम नहीं होंगे। इसके विपरीत, छोटे आकार के बार और सिक्कों के रूप में रखे गए स्वर्ण बुलियन में अधिक तरलता होती है। इसकी सुविधा ही वो कारण है कि वे सोने के मालिकों के बीच आम उपयोग किए जाते हैं।

सोने के सिक्के

दुनिया भर की सरकारों द्वारा कई सालों से सोने के सिक्के जारी किए जा रहे हैं। निवेशक आमतौर पर निजी डीलरों से सोने के सिक्के खरीदते हैं, जो सोने के वास्तविक मूल्य से लगभग 1% से 5% अधिक प्रीमियम वसूलते हैं। हालाँकि, चार्ज किए जा रहे प्रीमियम में बढ़ोतरी का रुझान रहा है और कुछ मामलों में 10% तक चार्ज किया जा रहा है।

बुलियन सिक्के अपने फायदों के कारण इतनी अधिक माँग में हैं:

• उनकी कीमतें सटीक हैं और दुनिया भर में कई विश्वसनीय वित्तीय प्रकाशनों में उपलब्ध हैं।
• क्योंकि वे अक्सर छोटे आकार और वजन (एक औंस या उससे कम) में ढाले जाते हैं, वे सोने या भंडारण में निवेश के विभिन्न सुविधाजनक रूपों में से एक हैं।
• विश्वसनीय डीलर कई बड़े शहरों में मिल सकते हैं।
• पुराने और दुर्लभ सिक्कों का एक “कलेक्टर” मूल्य होता है। उनकी कीमतें सोने के वास्तविक मूल्य से काफी ऊपर और बहुत ज्यादा होती हैं।

नोट! कुछ सामान्य रूप से व्यापार किए जाने वाले सोने के सिक्कों में यू.एस. ईगल, दक्षिण अफ़्रीकी क्रूगरैंड और कनाडाई मेपल लीफ शामिल हैं।

दूसरी ओर, गोल्ड बुलियन का मुख्य नुकसान यह है कि भंडारण और बीमा की लागत, डीलरों से अपेक्षाकृत बड़े मार्कअप के साथ, यह लाभ की क्षमता में बाधा डालते हैं। इसके अलावा, एक निवेश के रूप में सोने के बुलियन खरीदने से सोने का मूल्य प्रभावित होता है, और सोने की कीमत में प्रत्येक डॉलर परिवर्तन से किसी की होल्डिंग के मूल्य में उल्लेखनीय रूप से परिवर्तन होता है।

ऐसे मामलों में, गोल्ड में निवेश के अन्य रूप, जैसे कि म्युचुअल फंड, बुलियन की तुलना में छोटी मात्रा में किए जा सकते हैं। वे किसी भी मूल्य परिवर्तन से सोने की कीमत को कम प्रभावित कर सकते हैं।

गोल्ड ETFs और म्युचुअल फंड

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) और म्यूचुअल फंड सोने में निवेश करने के कुछ अन्य तरीके हैं। एक ETF शेयर सोने की एक निश्चित मात्रा को दर्शाता है, जैसे कि औंस का दसवाँ हिस्सा। शेयरों की तरह, ETFs को किसी भी ट्रेड ब्रोकरेज या व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खाते (IRA) में बेचा और खरीदा जा सकता है। इसलिए, यह विधि सोने के असली बुलियनों या सिक्कों के मालिक होने की तुलना में कहीं अधिक सुविधाजनक और किफायती होती है।

गोल्ड ETFs का वार्षिक औसत व्यय अनुपात आमतौर पर 0.57% के आसपास होता है। यह अधिकांश म्युचुअल फंड और निवेश के अन्य रूपों की फीस से बहुत कम है। यह छोटे निवेशकों के लिए विशेष रूप से अच्छा है, क्योंकि गोल्ड ETFs में ट्रेडिंग शुरू करने के लिए आवश्यक निवेश ETF के एक शेयर की कीमत जितना कम है।

कई म्युचुअल फंड अपने कुल पोर्टफोलियो के हिस्से के रूप में गोल्ड बुलियन और गोल्ड कंपनियों में शेयर रखते हैं। हालाँकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि केवल कुछ ही म्युचुअल फंड पूरी तरह से सोने के निवेश पर ध्यान केंद्रित करते हैं (उनमें से ज्यादातर वस्तुओं की एक विविध श्रेणि को अपने पास रखते हैं)।

केवल-गोल्ड के म्युचुअल फंड के कुछ लाभ इस तरह हैं:

• कम न्यूनतम निवेश और आवश्यक लागत।
• विभिन्न कंपनियों के बीच विविधता लाने की क्षमता।
• ब्रोकरेज खाते या IRA का उपयोग करके सुविधाजनक स्वामित्व।
• व्यक्तिगत कंपनी अनुसंधान की कोई आवश्यकता नहीं है।

इनमें से कुछ फंड खनन कंपनियों के इंडेक्स में निवेश करते हैं, जबकि अन्य सोना रखते हैं और सीधे सोने की कीमतों से प्रभावित होते हैं। अधिक विवरण के लिए आप जिन फंडों में निवेश करने में रुचि रखते हैं, उनके प्रॉस्पेक्टस पढ़ें।

नोट! सोने में निवेश करने के सबसे सुरक्षित और आसान तरीकों में से एक के रूप में नए निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड और ETFs को चुनना बेहतर है।

गोल्ड फ्यूचर्स

फ्यूचर्स अनुबंध भविष्य में एक निर्दिष्ट तिथि पर एक निर्दिष्ट राशि (जैसे सोना) खरीदने या बेचने का एक समझौता है। फ्यूचर्स को मानकीकृत किया जाता है और सोने की पूर्व निर्धारित मात्रा पर सेट किया जाता है। उनका व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है क्योंकि शुल्क और मार्जिन आवश्यकताएँ पारंपरिक स्टॉक निवेशों की तुलना में बहुत कम हैं।

इसमें लगा हुआ धन का पैमाना बड़ा हो सकता है। उदाहरण के लिए, $1000/औंस पर 10 ट्रॉय औंस के फ्यूचर्स का मतलब होगा कुल $10,000 का आदान प्रदान। इस कारण से, अनुभवी निवेशकों के लिए फ्यूचर्स अधिक उपयुक्त होते हैं।

कुछ अनुबंध डॉलर में तय किए जाते हैं, जबकि अन्य सोने में तय किए जा सकते हैं, जिससे निवेशकों के लिए अनुबंध की बारीकियों पर ध्यान देना आवश्यक हो जाता है ताकि सहमति की तारीख पर 150 औंस सोने की डिलीवरी स्वीकार करने के लिए आवश्यक रसद की व्यवस्था की जा सके और ना कि उसे टालने की।

फ्यूचर्स के अस्थिर ट्रेंड का मतलब है कि ज्यादातर निवेशकों के लिए उनसे दूर रहना ही बेहतर है। लेकिन कम कमीशन और कम ब्याज दरों के कारण, बड़ी मात्रा में निवेश करते समय फ्यूचर्स सोने में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका है।

गोल्ड माइनिंग कंपनियाँ (सोने की खनन कंपनियाँ)

सोने की कीमतों में बढ़ोतरी से इसके निष्कर्षण और प्रसंस्करण में विशेषज्ञता रखने वाली कंपनियों को भी लाभ होता है। ऐसी कंपनियों में निवेश करना सोने से लाभ पाने का एक प्रभावी तरीका हो सकता है, जिसमें सोने के निवेश के अन्य रूपों की तुलना में कम जोखिम होता है।

क्योंकि सबसे बड़ी सोने की खनन कंपनियों का वैश्विक स्तर पर व्यापक परिचालन है, इसलिए सोने की कीमतों की तुलना में कई और व्यावसायिक कारक उनकी सफलता में शामिल होते हैं। नतीजतन, खनन कंपनियाँ स्थिर या गिरावट वाली सोने की कीमतों की अवधि में अभी भी लाभ कमा सकती हैं। इसे पूरा करने का एक महत्वपूर्ण तरीका सोने की कीमतों में गिरावट के खिलाफ हेजिंग करना है, जो उनके व्यापार संचालन का एक नियमित हिस्सा है। हालाँकि, केवल कुछ खनन कंपनियाँ ही ऐसा करती हैं।

सारांश के रूप में, स्वर्ण खनन कंपनियाँ बुलियन के प्रत्यक्ष स्वामित्व की तुलना में सोने में निवेश का एक सुरक्षित रूप प्रदान करती हैं। हालाँकि, सभी निवेशों की तरह, निवेशकों को अपनी भूमिका निभानी होगी और जिन कंपनियों में वे निवेश करना चाहते हैं, उन पर दिमाग लगाकर शोध करना होगा। इसमें लंबा समय लग सकता है, इसलिए यह गोल्ड निवेश योजना सभी निवेशकों के लिए अनुपयुक्त नहीं है।

सोने के गहने

विश्व स्तर पर उत्पादित सोने का लगभग 49% गहने बनाने के लिए उपयोग किया जाता है। जनसंख्या वृद्धि और धन के कारण सोने के गहनों की मांग बढ़ने की उम्मीद है। लेकिन सोने के गहनों की मांग कीमत के प्रति संवेदनशील है: कीमत बहुत अधिक बढ़ने की स्थिति में ग्राहक कम खरीदारी करेंगे।

बढ़िया गहनों की खुदरा बिक्री में सोने के अंतर्निहित मूल्य पर पर्याप्त मार्कअप शामिल होता है। यह मार्कअप कुछ मामलों में 300% या उससे भी अधिक तक जा सकता है। नीलामी और अचल संपत्ति की बिक्री में गहने खरीदना कहीं अधिक लाभदायक है। इस तरह से गहने खरीदते समय रिटेल मार्कअप का ना होना एक महत्वपूर्ण लाभ है। हालाँकि, बाजार में सबसे अच्छा ऑफर ढूंढने में काफी लंबा समय लग सकता है।

हो सकता है कि गहनों का मालिक होना अधिक लाभदायक ना हो, लेकिन सोना रखना सुहावना होता है। सोने के गहने सुंदर होते हैं, इसकी शिल्पकारी को अक्सर एक कला का रूप माना जाता है। लेकिन याद रहे, एक निवेश के रूप में, इसका बहुत कम अर्थपूर्ण मूल्य है, जब तक कि आप एक जौहरी ना हों।

एक डाइवर्सिफायर के रूप में सोना

सोने के मूल्य का अधिकांश प्रकार की निवेश संपत्तियों से बहुत कम संबंध है। निवेशकों ने पारंपरिक रूप से कीमती धातुओं में निवेश को आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ एक विश्वसनीय बचाव माना है। शेयर बाजार के प्रदर्शन के साथ लगातार कम संबंध के कारण सोने ने यह भूमिका अर्जित की है। वास्तव में, कई बार सोना डॉलर के विपरीत चलता है। इस प्रकार, डॉलर की कमजोरी की अवधि का मतलब सोने की कीमत में वृद्धि हो सकती है।

पिछले दशकों के आंकड़ों के आधार पर, मुद्रास्फीति-समायोजित बॉन्ड की आय में गिरावट आने पर आमतौर पर सोने की कीमतें बढ़ जाती हैं। अन्य एसेट के वर्गों के मूल्य में गिरावट के खिलाफ बचाव के रूप में सोने की संभावित ताकत इसे आर्थिक मंदी के समय में सबसे अच्छे बचावों में से एक बनाती है।

इन कारणों से, सोने के लिए अपने निवेश पोर्टफोलियो का एक हिस्सा अलग रखना समझदारी है। यह प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों के खिलाफ एक गुंजाइश के रूप में कार्य कर सकता है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

हम आपको PDF में गोल्ड निवेश गाइड ऑफर नहीं करते हैं, लेकिन हम नए निवेशकों के सबसे सामान्य प्रश्नों का उत्तर देंगे।

कैसे हम निवेश के तौर पर सोना खरीदकर बचत कर सकते हैं?

इसका कोई ऐसा उपयुक्त जवाब नहीं है जो सब के लिए लागु किया जा सके। आपके पोर्टफोलियो के लिए सोने में निवेश का सबसे अच्छा रूप खोजना आपके विभिन्न व्यक्तिगत विवरणों पर निर्भर करता है, जैसे कि लक्ष्य और संसाधन। प्रत्यक्ष निवेश को लक्षित करने वाले बड़े निवेशक गोल्ड बुलियन में निवेश करने का विकल्प चुन सकते हैं। हालाँकि, इसमें भंडारण लागत और खरीदारी के समय प्रीमियम का भुगतान करना शामिल है, जिससे यह छोटे निवेशकों के लिए अनुपयुक्त हो जाता है।

म्युचुअल फंड और ETFs जो सोने की कीमत को ट्रैक करते हैं, कम न्यूनतम निवेश के साथ कम लागत का जोखिम प्रदान करते हैं। हालाँकि, ये फंड अपने व्यय अनुपात और निवेश रणनीतियों में भिन्न होते हैं, जिससे प्रत्येक निवेशक के लिए निवेश करने से पहले उचित उध्यम करना आवश्यक हो जाता है।

सोने की खनन कंपनियों में निवेश धातु में निवेश का दूसरा रूप है। हालाँकि, इन शेयरों का प्रदर्शन कभी-कभी ही सोने के प्रदर्शन के करीब होता है। आखिर में, सोने के गहनों का आनंद लेना धातु को अपने पास रखने का एक बहुत ही संतोषजनक तरीका हो सकता है, हालाँकि इससे कोई लाभ होने की संभावना नहीं है। वैसे गहनों को भारत में सबसे अच्छे सोने के निवेशों में से एक माना जाता है।

नए निवेशक सोने में कैसे निवेश करते हैं?

ETFs और म्युचुअल फंड सोने में निवेश करने के सबसे सुरक्षित और आसान तरीके हैं। इन प्रतिभूतियों में से प्रत्येक का एक हिस्सा सोने की निश्चित मात्रा के रूप में परिभाषित किया गया है; इन निधियों को सेवानिवृत्ति खाते में या ब्रोकर से जल्दी से बेचा या खरीदा जा सकता है। नए निवेशकों के लिए गोल्ड ETFs और म्युचुअल फंड की सलाह दी जाती है क्योंकि उनकी परिचालन लागत कम होती है (शुल्क और ब्याज दर) और उनमें निवेश शुरू करने के लिए कम निवेश की आवश्यकता होती है।

क्या मंदी के दौरान सोना एक अच्छा निवेश है?

ऐतिहासिक रूप से, सोने का अन्य निवेश वस्तुओं के साथ कम संबंध रहा है। कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो में सोने को संभावित आर्थिक मंदी के खिलाफ बचाव के रूप में जोड़ते हैं, क्योंकि सोने की कीमतें आम तौर पर तब बढ़ जाती हैं जब बॉन्ड से लाभ घटने लगता है।

प्रत्येक व्यक्ति के व्यक्तिगत लक्ष्यों के कारण, आपको अपने पोर्टफोलियो में सोने की भूमिका का निजीकरण करना चाहिए। सोने में निवेश करते समय मंदी की अवधि में इसकी प्रभावशीलता और आपकी समग्र निवेश रणनीति और उद्देश्यों में यह कैसे फिट बैठता है, इस पर विचार किया जाना चाहिए।

निष्कर्ष

आपके और अन्य निवेशकों के लिए सोने तक पहुँचने के कई तरीके हैं, और सभी को इस कीमती धातु को भौतिक तरीके से अपने पास रखने की आवश्यकता नहीं है। यह जरूरी नहीं कि एक बड़े प्रारंभिक निवेश की भी आवश्यकता हो। यह जानना आवश्यक है कि आपके निवेश से अंततः लाभ प्राप्त करने के लिए कौन सी विधि आपके लिए सबसे उत्तम है।