व्यवस्थित निवेश योजना (SIP)

एक व्यवस्थित निवेश योजना, या सिस्टेमेटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP), एक लोकप्रिय वित्तीय टूल है जो निवेशकों को नियमित स्तर पर भुगतान करने और भविष्य के लिए धन बचाने की अनुमति देता है। इस लेख में, हम वर्णन करेंगे कि SIP क्या है और यह असल में कैसे काम करता है। आप SIP के मुख्य लाभ भी देखेंगे और सीखेंगे कि इसमें निवेश कैसे करें, खासकर शेयरों में सिप (SIP) कैसे करते हैं।

व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) क्या है?

बैंकिंग में रुचि रखने वाले बहुत से लोगों ने SIP के बारे में सुना होगा, लेकिन वह सभी यह नहीं जानते कि SIP का फुल फॉर्म क्या होता है। म्यूच्यूअल फंड्स में SIP संक्षिप्त नाम का पूर्ण रूप “व्यवस्थित निवेश योजना” है। यह एक ऐसी योजना है जिसके अनुसार निवेशक ट्रेडिंग या सेवानिवृत्ति खातों और म्युचुअल फंडों में नियमित भुगतान कर सकते हैं, जिन्हें उनके लक्ष्यों और प्राथमिकताओं के अनुसार चुना जाता है।

एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) नियमित राशि का निवेश करने और डॉलर-लागत औसत यानी डॉलर-कॉस्ट एवरेजिंग (DCA) से लाभ प्राप्त करने में मदद करती है। DCA रणनीति का उपयोग करते हुए, निवेशक नियमित रूप से समान भुगतान करते हैं और भविष्य में अपने निवेश पोर्टफोलियो और पूँजी का निर्माण करते हुए महत्वपूर्ण फंड्स जमा कर सकते हैं।

SIP के अनुसार, एक निवेशक के खाते से एक निश्चित और पूर्व निर्धारित राशि नियमित रूप से कटती है, उदाहरण के लिए, मासिक। एक SIP अन्य वित्तीय साधनों से अलग है, उदाहरण के लिए, एकमुश्त निवेश। इसके साथ, आप समय के साथ कुल निवेश को छोटी-छोटी नियमित राशियों में विभाजित कर सकते हैं। इसलिए, SIP के साथ निवेश करने का अर्थ है एक निश्चित स्तर का वित्तीय अनुशासन।

SIP कैसे काम करते हैं?

म्युचुअल फंड और अन्य निवेश कंपनियों में निवेश के लिए व्यवस्थित निवेश योजना सबसे लोकप्रिय विकल्पों में से एक है। SIP के साथ, आप एक बार में बड़ी राशि के प्रभाव को महसूस करने के बजाय लंबी अवधि के लिए छोटी-छोटी राशि का निवेश कर सकते हैं। आमतौर पर, SIP का अर्थ होता है नियमित भुगतान करना, उदाहरण के लिए, साप्ताहिक, मासिक या तिमाही के आधार पर।

व्यवस्थित निवेश का मुख्य सिद्धांत आसान है। इस रणनीति के अनुसार, आप नियमित रूप से चुने गए एक फंड या अन्य निवेश के स्टॉक या अन्य सिक्योरिटीज खरीदते हैं। डॉलर-लागत औसत (DCA) की अवधारणा के साथ, आप लगातार उसी निश्चित-डॉलर की मात्रा में स्टॉक खरीदते हैं, चाहे उनकी मौजूदा कीमत कुछ भी हो। इसका मतलब यह है कि अलग-अलग अवधि में आप अलग-अलग कीमतों पर अलग-अलग मात्रा में शेयर खरीदते हैं, हालाँकि कुछ योजनाओं के अनुसार, आप निश्चित संख्या में सिक्योरिटीज खरीद सकते हैं।

नोट! निवेश की राशि निश्चित है और कीमतों पर निर्भर नहीं करती है, इसलिए कीमतें गिरने पर निवेशक अधिक स्टॉक खरीदते हैं। और इसके विपरीत, जब बाजार बढ़ता है, तो निवेशक कम खरीदारी करते हैं।

संक्षेप में, SIP को निष्क्रिय निवेश माना जा सकता है क्योंकि आपने शुरुआत में ही योजना को चुना था। उसके बाद, आप प्रदर्शन की परवाह किए बिना स्वचालित रूप से और नियमित रूप से निवेश करना जारी रखते हैं। इसलिए आपको अपने SIP की निगरानी सावधानी से करनी चाहिए।

विशेष विचार

DCA के दृष्टिकोण के अनुसार, आमतौर पर यह माना जाता है कि समय के प्रवाह के साथ, औसत स्टॉक मूल्य में गिरावट आती है। इसलिए, यदि आप इस तरीके से निवेश करते हैं, तो आप अपनी निवेश लागत को कम कर सकते हैं। हालाँकि, ऐसे स्टॉक हो सकते हैं जिनकी कीमतें नाटकीय रूप से बढ़ सकती हैं, और इसलिए आपको सावधान रहना चाहिए। ऐसे मामलों में जब कीमतें बढ़ती हैं, तो आप एक बार में सब खरीदने से अधिक खर्च SIP का उपयोग करके करते हैं।

सामान्य तौर पर, DCA दृष्टिकोण प्रभावी होता है क्योंकि यह बाजार में उतार-चढ़ाव के प्रति निवेशकों की प्रतिक्रियाओं को समाप्त करता है। उदाहरण के लिए, जब कंपनी के लिए अच्छी खबर आती है, तो उसके शेयरों की कीमतें बढ़ जाती हैं। परिणामस्वरूप, निवेशक ऐसी अवधियों के दौरान सिक्योरिटीज को ना खरीदने का प्रयास करते हैं।

इसके विपरीत, जब कुछ नकारात्मक खबरें आती हैं और कीमतों में गिरावट आती है, तो बाजार सहभागी पहले से बनाई योजना से ज्यादा अधिक स्टॉक खरीदना के बारे में सोच सकते हैं। लंबी अवधि के दृष्टिकोण से, ऐसा आवेगी दृष्टिकोण अप्रभावी हो सकता है, क्योंकि यह डॉलर-लागत औसत के बिलकुल विपरीत है।

SIP बनाम DRIP

अक्सर, निवेशक लाभांश पुनर्निवेश योजना यानि डिविडेंड रीइंवेस्टमेंट प्लान (DRIP) का उपयोग करके समान शेयरों की अधिक खरीद के लिए अतिरिक्त आय का उपयोग करते हैं। आम तौर पर, पुनर्निवेश का अर्थ है सिक्योरिटीज से अर्जित आय का उपयोग करके और अधिक सिक्योरिटीज खरीदना। इसके लिए ब्रोकरेज फर्म या एजेंट निवेशक को लाभांश का चेक नहीं भेजता है और इस कमाई का उपयोग निवेशक के नाम पर स्टॉक खरीदने के लिए करता है।

लाभांश पुनर्निवेश की योजनाएँ भी स्वचालित हैं। शुरुआत में, जब कोई निवेशक खाता खोलते हैं, तो वे तय करते हैं कि लाभांश का उपयोग कैसे किया जाए, और पुनर्निवेश अन्य विकल्पों में से एक है। इसलिए, शेयरधारक लंबी अवधि के लिए कंपनी के शेयरों में नियमित रूप से निवेश कर सकते हैं। आमतौर पर, DRIPs कमीशन नहीं लेते हैं, क्योंकि इस मामले में, ब्रोकर ट्रेड में भाग नहीं लेते हैं।

इसके अलावा, कुछ DRIPs के लिए, 1% से 10% तक की छूट के साथ सीधे अतिरिक्त मात्रा में शेयर खरीदने का विकल्प भी होता है। इन मामलों में फीस भी नहीं लगती है।

नोट! DRIPs लचीले होते हैं और लक्ष्य और उपलब्ध वित्त के आधार पर विभिन्न राशियों का निवेश करने की अनुमति देते हैं।

SIP के लाभ

व्यवस्थित निवेश योजनाओं के कई फायदे हैं। इसमें सबसे पहला है उनको इस्तेमाल करने की आसानी। प्रारंभ में, आपको यह तय करने की आवश्यकता होती है कि आप कितना निवेश करना चाहते हैं और ये भुगतान कितनी बार में होना चाहिए। इसके बाद आपको बस समय-समय पर अपने निवेश पर नजर रखनी होगी।

इसके अलावा, क्योंकि आप DCA का उपयोग करते हैं, इसलिए आपका निवेश आपकी भावनाओं पर निर्भर नहीं करता है। यह SIPs का दूसरा मुख्य लाभ है। इसके अलावा, आप अनिश्चितता के स्तर को कम करते हैं और इस तरीके से शेयरों और बॉन्डों में निवेश से जुड़े जोखिम के स्तर को भी कम करते हैं।

इसके अलावा, क्योंकि SIPs के साथ, आपको नियमित रूप से निश्चित राशि का निवेश करने की आवश्यकता होती है, यह आपके वित्तीय अनुशासन को विकसित करता है। भले ही SIP स्वचालित रूप से वित्त पोषित हो, आपको यह सुनिश्चित करने की आवश्यकता होती है कि आपके खाते में पर्याप्त धनराशि है और आप अभी भी निवेश कर सकते हैं।

उपरोक्त सभी को संक्षेप में रखें तो SIPs के मुख्य लाभ निम्न होते हैं:

• सुगमता और सिद्धांत यह “इसे सेट करें और इसे भूल जाएँ”।
• अधिक वित्तीय अनुशासन।
• निवेश के फैसलों में भावनाओं का कम असर।
• अन्य प्रकार के निवेशों की तुलना में कम जोखिम।

ये SIPs के केवल कुछ ही फायदे हैं जिनका हमने उल्लेख किया है।

SIP के नुकसान

कई फायदों के साथ, SIPs की कुछ सीमाएँ भी हैं। एक ऐसा ही नुकसान यह है कि SIPS आमतौर पर लंबी अवधि के लिए होते हैं। इसलिए, उन्हें दीर्घकालिक प्रतिबद्धता की आवश्यकता होती है, कभी-कभी 10 या 20 साल तक। यदि कोई निवेशक कार्यक्रम छोड़ना चाहता है, तो जुरमाना और अन्य भुगतान देने होते हैं। कभी-कभी उनकी कुल राशि प्रारंभिक निवेश का केवल 50% तक हो सकती है। आमतौर पर, जुरमाना पहले कई वर्षों के लिए बड़ा होता है, और फिर समय के साथ उनकी राशि लगातार कम होती रहती है।

SIPs शुरुआत में अपेक्षाकृत महंगे हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप योजना को बनाने और खोलने पर ही पहले वर्ष के निवेश का 50% तक खर्च कर सकते हैं। इसके अलावा, अन्य शुल्क भी लागू हो सकते हैं, उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड शुल्क।

संक्षेप में, SIPs के कुछ मुख्य नुकसान इस प्रकार हैं:

• निवेश योजना के लिए दीर्घकालिक प्रतिबद्धता।
• कभी-कभी, शुरुआत में महत्वपूर्ण खर्च।
• निवेश की जल्दी वापसी के लिए जुरमाना।

लेकिन, कुछ सीमाओं के बावजूद, SIPs अभी भी निवेशकों के बीच बहुत लोकप्रिय हैं।

SIP का वास्तविक दुनिया का एक उदाहरण

कई प्रसिद्ध म्युचुअल फंड और ब्रोकरेज, उदाहरण के लिए, फिडेलिटी, वैनगार्ड इन्वेस्टमेंट्स, टी. रोवे प्राइस और अन्य, अपने ग्राहकों को SIPs की पेशकश करते हैं। व्यवस्थित निवेश योजनाओं को मैन्युअल या स्वचालित रूप से नियमित वित्त पोषित करने के लिए स्थापित किया जा सकता है, उदाहरण के लिए, मासिक या तिमाही, और निवेशक बेहतर विकल्प चुन सकते हैं। SIPs को प्रायोजित करने के लिए एक तरल खाता होना जरूरी है।

SIP के अर्थ को बेहतर ढंग से समझने के लिए, हम आपको वास्तविक जीवन का एक उदाहरण प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, टी. रोवे प्राइस कंपनी के पास SIPs के लिए एक “स्वचालित खरीद” विकल्प है। खाता स्थापित करने के लिए प्रारंभिक निवेश आमतौर पर $1000 और $2500 के बीच होता है। और उसके बाद, निवेशक हर महीने लगभग $100 का छोटा योगदान कर सकते हैं। यह विकल्प IRA और कर योग्य खातों, दोनों के लिए डिज़ाइन किया गया है, और स्वचालित भुगतान सीधे बैंक खाते या तनख्वाह के चैक से किया जा सकता है।

निष्कर्ष

हम आशा करते हैं कि इस लेख से आपने म्युचुअल फंड और शेयर बाजार में एक व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के अर्थ के बारे में सब कुछ जान लिया होगा। हमने इस बात का उत्तर दिया है कि SIP कैसे काम करते हैं और कुछ वास्तविक जीवन के उदाहरण भी दिए हैं, ताकि आप इसका अर्थ बेहतर ढंग से समझ सकें।

हालाँकि, आपको याद रखना चाहिए कि निवेश हमेशा एक निश्चित स्तर के वित्तीय जोखिम से जुड़े होते हैं। व्यवस्थित निवेश योजना एक कुशल टूल है, लेकिन इसके लिए विशेष ज्ञान की आवश्यकता होती है। इसलिए, आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों और अपने निवेश के सारे या कुछ हिस्से को खोने के जोखिम को सहन करने की अपनी तैयारी का मूल्यांकन कर लेना चाहिए।