नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह लेखांकन के वह शब्द हैं जो अक्सर एक दूसरे के बदले में उपयोग किए जाते हैं। लेकिन, ये दोनों एक दूसरे से अलग हैं, और निवेशकों और विश्लेषकों के लिए इनको बारीकियों से समझना आवश्यक है। तो, नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह में क्या अंतर है, और व्यवसायों में उनका क्या महत्व है? आइए नीचे देखें।
नकदी प्रवाह बनाम निधि प्रवाह: एक समीक्षा
नकदी और निधि व्यवसाय में विभिन्न उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं और वित्तीय योजनाओं को विकसित करने में मदद करते हैं। इन दोनों को कैश फ्लो और फंड फ्लो स्टेटमेंट (नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह विवरण) में प्रस्तुत किया जाता है, जो किसी कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य को निर्धारित करने के लिए महत्वपूर्ण होते हैं।
नकदी प्रवाह विवरण और निधि प्रवाह विवरण के बीच में बहुत अंतर होता है। जहाँ नकदी प्रवाह एक निश्चित अवधि में कंपनी के अंदर और बाहर नकदी के प्रवाह को दर्शाता है, वहीं निधि प्रवाह एक निश्चित अवधि में फर्म की वित्तीय स्थिति में बदलाव को दर्शाता है, जैसे कि एक महीना, एक तिमाही या एक वर्ष।
निधि प्रवाह विश्लेषण और नकदी प्रवाह विश्लेषण के बीच एक और अंतर यह है कि निधि प्रवाह विवरण दो उद्देश्यों को पूरा करता है। एक लेखांकन है, और दूसरा निवेश उद्देश्यों के लिए है; यानी निवेशक और विश्लेषक इसका इस्तेमाल सिक्योरिटीज में ट्रेडिंग करते समय विश्लेषण के लिए कर सकते हैं।
आइए अब नीचे इन दोनों को नीचे विस्तार में देखते हैं और जानते हैं कि नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह विवरण के बीच के अंतर को कौन बनाता है।
नकदी प्रवाह
यह एक व्यवसाय में नकदी या उसके समकक्षों के अंतर्वाह और बहिर्वाह को संदर्भित करता है। इनफ्लो यानी अंतर्वाह वह पैसा है जो कंपनी प्राप्त करती है, जबकि आउटफ्लो यानी बहिर्वाह वह राशि है जो वह खर्च करती है। आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांतों के अनुसार अंतर्वाह और बहिर्वाह को नकदी प्रवाह विवरण — एक मानक वित्तीय विवरण में दर्ज किया जाता है। यह विश्लेषकों, निवेशकों, या कॉर्पोरेट संस्थानों को जानकारी प्रदान करता है कि कोई कंपनी अपना राजस्व कैसे कमाती है, वह कैसे इसके संचालन का प्रबंधन करती है, और क्या यह अपने ऋणों का भुगतान कर सकती है।
नकदी प्रवाह विवरण के साथ, अन्य महत्वपूर्ण दस्तावेज़ों में बैलेंस शीट और आय विवरण शामिल होते हैं। हालाँकि, नकदी प्रवाह विवरण एक ऐसे चेकबुक के रूप में कार्य करता है, जहाँ इन दोनों को मिलाया जाता है। यह दिखाता है कि आय विवरण पर दर्ज किया गया राजस्व एकत्र किया गया है या नहीं।
नकदी प्रवाह के स्रोत एक विवरण में वर्गीकृत की गई विभिन्न गतिविधियों से आते हैं। इसमें शामिल हैं:
- परिचालन गतिविधियाँ — नकद जो एक व्यवसाय अपनी प्राथमिक गतिविधि से उत्पन्न करता है।
- वित्तीय गतिविधियाँ — नए उपकरण या संपत्ति खरीदने जैसे दीर्घकालिक निवेश पर नकद खर्च।
- निवेश गतिविधियाँ — नकद जो एक कंपनी इक्विटी या ऋण जारी करने या ऋण चुकाने जैसी गतिविधियों से उत्पन्न या उपयोग करती है।
आइए आय के संभावित स्रोतों पर करीब से नज़र डालें।
कंपनी के अंतर्वाह के स्रोत
व्यवसाय निम्नलिखित में से किसी भी स्रोत से या एक साथ कई स्रोतों से संप्राप्ति प्राप्त कर सकते हैं:
- निवेश से आय।
- एक कंपनी के स्वामित्व वाली किराये की संपत्तियों से आय।
- किसी व्यवसाय के बेचे गए उत्पादों या सेवाओं से प्राप्त राजस्व।
- निवेश से ब्याज आय।
- संपत्ति बेचने से आय, जैसे उपकरण या प्रापर्टी।
- सेवाओं से आय।
- सरकारी अनुदान और सब्सिडी।
इसमें अन्य लोगों के साथ-साथ निवेशकों या वित्तीय संस्थानों से फंड्स भी शामिल हो सकते हैं।
कंपनी के बहिर्प्रवाह के स्रोत
निम्नलिखित में से किसी भी तरीके से पैसा कंपनी से निकल सकता है:
- परिचालन व्यय जैसे किराया या मजदूरी।
- पूंजीगत व्यय जैसे उपकरणों की खरीद।
- शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान।
- अनुसंधान और विकास लागत।
- अन्य कंपनियों में निवेश।
- कर्ज़ या ऋण चुकौती।
- कर।
ध्यान दें कि आप नकदी प्रवाह विवरण पर सभी खर्च नहीं देख सकते हैं। इसका कारण यह है कि एक व्यवसाय द्वारा अर्जित व्यय हमेशा उस अवधि के अनुसार भुगतान नहीं किया जाता है जिस अवधि के लिए विवरण तैयार किया जा रहा है। इसके अलावा, यदि कोई फर्म देनदारियों को वहन करती है, तो नकदी प्रवाह विवरण में राशि का भुगतान होने तक लेन-देन को बहिर्वाह के रूप में दर्ज नहीं किया जाता है।
निधि प्रवाह
निधि प्रवाह यह दर्शाता है कि किसी कंपनी की वित्तीय संपत्तियों में नकदी कैसे आती और जाती है। यह धन के स्रोत के बारे में जानकारी देता है और साथ ही यह भी दर्शाता है कि उन्हें कैसे लागू किया गया था, और इस प्रकार यह नकदी प्रवाह विवरण से अधिक विस्तृत होता है, जो मूल रूप से स्रोत को निर्दिष्ट किए बिना नकदी के अंतर्वाह और बहिर्वाह को रिकॉर्ड करता है। एक निधि प्रवाह विवरण मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक रूप से मापा जा सकता है।
निधि प्रवाह यह नहीं बताता है कि विशिष्ट संपत्ति ने कैसा प्रदर्शन किया है बल्कि यह केवल लेन-देन को दर्शाता है। उदाहरण के लिए, यदि उक्त संपत्ति म्युचुअल फंड है, तो विवरण केवल उन अंतर्वाहों को रिकॉर्ड करेगा जो शेयरों की खरीद से आते हैं और साथ ही उन शेयरों के मोचन के परिणामस्वरूप होने वाले बहिर्वाह को दर्शाएगा।
एक निधि प्रवाह विवरण एक व्यवसाय के लिए इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि यह अनावश्यक प्रवाहों को उजागर करता है जो इसे नुकसान पहुँचा सकते हैं। यह निवेशकों और बाजार विश्लेषकों के लिए भी महत्वपूर्ण है क्योंकि वे किसी विशिष्ट संपत्ति या यहाँ तक कि पूरे बाजार के प्रदर्शन का आकलन भी कर सकते हैं। यदि वे गिरावट या वृद्धि पर विचार करते हैं तो यह जानकारी उन्हें अपने निवेश को निकालने और मुनाफे को रोक कर रखने में मदद करती है।
महत्वपूर्ण अंतर
निधि प्रवाह और नकदी प्रवाह के बीच मुख्य अंतर यह है कि किसी व्यवसाय की वित्तीय स्थिति निर्धारित करने के लिए निधि प्रवाह के विश्लेषण या विवरण का उपयोग किया जाता है। इसके विपरीत, नकदी प्रवाह एक कंपनी की कार्यशील पूंजी सहित नकदी प्रवाह के बारे में व्यापक जानकारी देता है।
इन दोनों के बीच एक और अंतर यह है कि निधि प्रवाह विवरण का उद्देश्य संपत्ति, इक्विटी पूंजी या देनदारियों में बदलाव के कारणों की पहचान करना है, जबकि नकदी प्रवाह विवरण का मुख्य उद्देश्य व्यापार में नकदी की आवश्यकताओं और नकदी की स्थिति को निर्धारित करना है।
निधि और नकदी प्रवाह के बीच एक और उल्लेखनीय अंतर निवेशकों के लिए उनकी उपयोगिता भी है। नकदी प्रवाह दीर्घकालिक वित्तीय नियोजन का विश्लेषण करता है; इसलिए निवेशक निवेश करने के लिए संपत्ति की तलाश करते समय उस पर भरोसा कर सकते हैं, जबकि निधि प्रवाह विवरण केवल कंपनी की तरलता को रिकॉर्ड करता है।
नीचे, हमने सारणीबद्ध रूप में नकदी प्रवाह विवरण और निधि प्रवाह विवरण के बीच 10 अंतरों को सारांशित किया है:
| नकदी प्रवाह विवरण | निधि प्रवाह विवरण |
| केवल कंपनी की नकदी की चाल को दर्शाता है। | यह दिखाता है कि समय के साथ कार्यशील पूंजी कैसे बदलती है। |
| आप इससे किसी कंपनी की शुद्ध आय के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। | आप इससे किसी व्यवसाय की वित्तीय स्थिति के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। |
| यह फर्म की तरलता के बारे में जानकारी प्रदान करता है। | इसमें कंपनी की सॉल्वेंसी यानी विलायकता के बारे में जानकारी शामिल है। |
| यह दिखाता है कि एक विशिष्ट अवधि में नकदी कैसे उत्पन्न और उपयोग की जाती है। | यह दर्शाता है कि किसी विशेष अवधि के दौरान किसी फर्म की वित्तीय स्थिति कैसे बदल गई है। |
| यह नकदी के आयव्ययन के लिए मददगार होता है। | यह अक्सर पूंजीगत बजट के लिए उपयोगी होता है। |
| यह आरंभिक और अंतिम बैलेंस के बीच क्या हुआ, इसकी जानकारी दिखाता है। | यह ना तो आरंभिक और ना ही अंतिम बैलेंस दर्शाता है बल्कि धन के स्रोत और उसके उपयोग को दर्शाता है। |
| लेखांकन की तकनीक नकद आधारित है। | लेखांकन तकनीक प्रोद्भवन आधारित है। |
| इसका उपयोग अल्पकालिक विश्लेषण के लिए किया जाता है। | यह दीर्घकालिक विश्लेषण में कार्यात्मक है। |
| यह वित्तीय विवरण का हिस्सा है। | इसे वित्तीय विवरण में शामिल नहीं किया जाता है। |
| एक सकारात्मक शुद्ध नकदी प्रवाह का विश्लेषण बेहतर कार्यशील पूंजी की स्थिति के रूप में किया जा सकता है। | एक सकारात्मक शुद्ध निधि स्थिति का मतलब हमेशा जरूरी नहीं होता कि व्यवसाय में एक अच्छी नकदी स्थिति है। |
निष्कर्ष
व्यवसाय के अंदर और बाहर धन कैसे प्रवाहित होता है, यह इसके विकास के लिए महत्वपूर्ण है। निवेशकों, विश्लेषकों और फाइनेंसरों को यह तय करने के लिए इस जानकारी की आवश्यकता होती है कि कंपनी में उनका उद्यम इसके लायक है या नहीं। इसलिए, नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह विवरण के अपडेट को नजरअंदाज नहीं किया जा सकता है।
टैली में नकदी प्रवाह और निधि प्रवाह विवरण के बीच क्या अंतर है, इसके बारे में आप इस और इस लेख के साथ-साथ PPT और PDF दस्तावेजों को भी पढ़कर और जानकारी हासिल कर सकते हैं।
