Formas de invertir en oro

Desde las civilizaciones antiguas hasta el mundo moderno actual, el oro siempre ha sido un elemento fundamental del sistema financiero. Su estabilidad y fiabilidad lo han convertido en la inversión preferida de los inversores con el fin de buscar protección contra las convulsiones económicas. En esta guía se describen las mejores formas de invertir en oro, las cuales son aptas incluso para principiantes.

¿Cómo invertir en oro para principiantes?

Existen varias formas de invertir en oro: lingotes de oro (es decir, barras de oro), futuros, ETF, fondos de inversión, empresas mineras y joyas. No todas estas inversiones requieren la compra y tenencia directa de oro. Sólo los lingotes, las joyas, los futuros y algunos fondos especializados le ofrecen una oportunidad de inversión directa en el metal precioso. Otros tipos de inversiones en oro, como las compañías mineras, se basan indirectamente en el oro, pero también tienen muchos otros factores de negocio que afectan a sus valores.

Nota! Tenga en cuenta que el oro no es sólo un metal precioso, sino también una cobertura contra la inflación y una diversificación de la cartera.

Así que puede que esté pensando: “¿Cómo puedo invertir en oro?”. A continuación, hablaremos de cada una de estas oportunidades de inversión en detalle para que pueda empezar a comprar oro como inversión.

Lingotes de oro

Los lingotes de oro son la forma más común que poseen y guardan las personas. Pero los grandes lingotes de oro almacenados en Fort Knox no son su única forma. El término Lingotes de oro es utilizado para describir cualquier forma de oro certificada por su peso y pureza. Los lingotes pueden ser de oro puro o casi puro e incluyen lingotes, monedas y todas las demás formas y tamaños. Los lingotes de oro suelen llevar un número de serie por motivos de seguridad.

Los lingotes de oro de gran tamaño son un espectáculo impresionante. Sin embargo, su gran tamaño y peso (hasta 400 onzas troy) hacen que no puedan conservarse como activo líquido. También son costosos de comprar, vender y transportar.

Imagínese que posee un lingote de oro pesado valorado en unos 100.000 dólares, que es toda su tenencia de oro. Si decidiera vender el 10%, no podría precisamente separar una parte del lingote y venderla. En cambio, los lingotes de oro en lingotes y monedas de menor tamaño tienen mucha más liquidez. Esta comodidad es la razón por la que son comunes entre los propietarios de oro.

Monedas de oro

Los gobiernos de todo el mundo han emitido monedas de oro durante muchos años. Los inversores suelen comprar monedas de oro a comerciantes privados, que cobran una prima de entre el 1% y el 5% por encima del valor real del oro. Sin embargo, se ha observado una tendencia al alza de las primas, que en algunos casos llegan al 10%.

La gran demanda de lingotes de oro se debe a sus ventajas:

• Sus precios son exactos y están disponibles en todo el mundo en numerosas publicaciones financieras fiables.
• Como suelen acuñar en un tamaño y peso más pequeños (una onza o menos), son una de las diversas formas cómodas de invertir en oro o almacenarlo.
• En muchas grandes ciudades hay comerciantes fiables.
• Las monedas antiguas y raras tienen un valor “de coleccionista”. Sus precios están muy por encima del valor real del oro.

Nota! Algunas monedas de oro con las que se suele comerciar son el águila estadounidense, el krugerrand sudafricano y la hoja de arce canadiense.

Por otro lado, la principal desventaja de los lingotes de oro es que el coste del almacenamiento y del seguro, junto con los márgenes relativamente elevados de los comerciantes, obstaculizan la mayor parte del potencial de beneficio. Además, la compra de lingotes de oro como inversión afecta al valor del oro, y cada variación de un dólar en el precio del oro cambia el valor de las tenencias de uno de forma proporcional.

En estos casos, otras formas de inversión en oro, como los fondos de inversión, pueden realizarse en cantidades menores que los lingotes. También pueden verse menos influidas por las variaciones del precio del oro.

ETF y fondos de inversión en oro

Los fondos cotizados (ETF) y los fondos de inversión son otras formas de invertir en oro. Una acción del ETF representa una cantidad determinada de oro, como una décima parte de una onza. Al igual que las acciones, los ETF pueden venderse y comprarse en cualquier agencia de valores o cuenta individual de jubilación (IRA). Por lo tanto, este método es mucho más cómodo y rentable que poseer lingotes o monedas de oro reales.

Las comisiones medias anuales de los ETF de oro suelen rondar el 0,57%. Es mucho más bajo que las comisiones de la mayoría de los fondos de inversión y otras formas de inversión. Es especialmente cierto para los pequeños inversores, ya que la inversión necesaria para empezar a operar con ETF de oro es tan baja como el precio de una sola acción del ETF.

Numerosos fondos de inversión poseen lingotes de oro y acciones de empresas auríferas como parte de sus carteras totales. Sin embargo, los inversores deben saber que sólo unos pocos fondos de inversión se centran exclusivamente en inversiones en oro (la mayoría de ellos poseen una gama diversa de materias primas).

Las ventajas de los fondos de inversión dedicados exclusivamente al oro son:

• Inversión y coste mínimos reducidos.
• Posibilidad de diversificar entre distintas empresas.
• Posibilidad de invertir cómodamente a través de una cuenta de corretaje o una cuenta IRA.
• No es necesario investigar empresas concretas.

Algunos de estos fondos invierten en índices de empresas mineras, mientras que otros poseen oro y se ven directamente afectados por los precios del oro. Para más información, lea los folletos de los fondos en los que le interese invertir.

Nota! Los inversores principiantes optan mejor por los fondos de inversión y los ETF como una de las formas más seguras y sencillas de invertir en oro.

Futuros en oro

Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una cantidad determinada de una materia prima (como el oro) en una fecha futura concreta. Los futuros están estandarizados y se fijan en una cantidad predeterminada de oro. Se utilizan mucho porque las comisiones y los requisitos de margen son mucho menores que los de las inversiones bursátiles tradicionales.

La escala de dinero implicada puede ser significativa. Por ejemplo, un futuro de 10 onzas troy a razón de 1000 $/onza supondría una suma total de 10.000 $ cambiando de manos. Por este motivo, los futuros son más adecuados para inversores con experiencia.

Algunos contratos se liquidan en dólares, mientras que otros pueden liquidarse en oro, por lo que es esencial que los inversores presten atención a las especificaciones del contrato para evitar tener que organizar la logística para aceptar la entrega de 150 onzas de oro en la fecha acordada.

La naturaleza volátil de los futuros hace que la mayoría de los inversores prefieran mantenerse alejados de ellos. Pero los futuros siguen siendo la mejor forma de invertir en oro cuando se trata de grandes cantidades, debido a las bajas comisiones y tipos de interés que conllevan.

Empresas mineras de oro

La subida del precio del oro también beneficia a las empresas especializadas en su extracción y procesamiento. Invertir en estas empresas puede ser un método eficaz de beneficiarse del oro, con la ventaja adicional de conllevar un riesgo menor que otras formas de inversión en oro.

Dado que las mayores empresas mineras de oro operan en todo el mundo, en su éxito intervienen muchos más factores empresariales que los precios del oro. Como resultado, las empresas mineras pueden seguir obteniendo beneficios en periodos de precios del oro estáticos o a la baja. Una forma fundamental de lograrlo es mediante la cobertura frente a una caída de los precios del oro como parte rutinaria de sus operaciones comerciales. Sin embargo, sólo algunas empresas mineras lo hacen.

En resumen, las empresas mineras de oro ofrecen una forma más segura de invertir en oro que la propiedad directa de los lingotes. Sin embargo, al igual que ocurre con todas las inversiones, los inversores deben poner de su parte y llevar a cabo la diligencia debida investigando las empresas individuales en las que pretenden invertir. Puede llevar mucho tiempo, por lo que este plan de inversión en oro no es adecuado para todos los inversores.

Joyas de oro

Aproximadamente el 49% del oro producido en el mundo se utiliza para fabricar joyas. Se espera que la demanda de joyas de oro aumente debido al crecimiento de la población y la riqueza. Pero la demanda de joyas de oro es sensible al precio: los clientes comprarán menos en caso de que el precio suba demasiado.

La venta al por menor de joyería fina implica un importante margen sobre el valor subyacente del oro. En algunos casos, este margen puede llegar al 300% o más. Comprar joyas en subastas y ventas inmobiliarias es mucho más rentable. La ausencia de un margen de beneficio al por menor es una ventaja significativa en la compra de joyas de esta manera. Sin embargo, encontrar la mejor oferta del mercado puede llevar bastante tiempo.

Poseer joyas puede ser una inversión más rentable, pero poseer oro es agradable. Las joyas de oro son hermosas, y su artesanía se considera a menudo una forma de arte. Pero, de nuevo, como inversión, tiene poco valor significativo como inversión financiera, a menos que usted sea joyero.

El oro como diversificador

El valor del oro tiene una correlación muy baja con la mayoría de los activos de inversión. Tradicionalmente, los inversores han considerado la inversión en metales preciosos como una cobertura fiable contra la incertidumbre económica. El oro se ha ganado este papel gracias a su constante baja correlación con el rendimiento del mercado bursátil. De hecho, en ocasiones, el oro tiende a moverse en sentido contrario al dólar. Así, los periodos de debilidad del dólar pueden significar un impulso para el precio del oro.

Según los datos de las últimas décadas, los precios del oro suelen subir cuando bajan los rendimientos de los bonos ajustados a la inflación. La fuerza potencial del oro como cobertura frente a caídas del valor de otras clases de activos lo convierte en una de las mejores coberturas cuando se prevén tiempos de recesión económica.

Por estas razones, tiene sentido reservar una parte de su cartera de inversión para el oro. Puede actuar como colchón frente a condiciones económicas adversas.

Preguntas Frecuentes

No le ofrecemos una guía de inversión en oro en PDF, pero responderemos a las preguntas más frecuentes de los inversores principiantes.

¿Cómo podemos ahorrar comprando oro como inversión?

No existe una respuesta única para todos los casos. Encontrar la mejor forma de inversión en oro para su cartera depende de varios detalles individuales, como sus objetivos y recursos. Los grandes inversores que buscan una exposición directa pueden optar por invertir en lingotes de oro. Sin embargo, esto implica costes de almacenamiento y el pago de una prima en el momento de la compra, lo que lo hace inadecuado para los pequeños inversores.

Los fondos de inversión y los ETF que siguen el precio del oro ofrecen una exposición de bajo coste con inversiones mínimas reducidas. Estos fondos, sin embargo, varían en sus ratios de gastos y estrategias de inversión, por lo que es esencial que cada inversor lleve a cabo la diligencia debida antes de invertir.

Las inversiones en empresas mineras de oro son otra forma de invertir en el metal. Sin embargo, el rendimiento de estas acciones sólo a veces sigue de cerca el rendimiento del oro. Por último, disfrutar de joyas de oro puede ser una forma muy satisfactoria de poseer el metal, aunque es poco probable que genere beneficios. Las joyas se consideran una de las mejores inversiones en oro en la India.

¿Cómo invierten en oro los principiantes?

Los ETF y los fondos de inversión son las formas más seguras y sencillas de invertir en oro. Una acción de cada uno de estos valores se define como una cantidad fija de oro; estos fondos pueden venderse o comprarse rápidamente en una cuenta de jubilación o a un corredor de bolsa. Los ETF de oro y los fondos de inversión se recomiendan a los inversores principiantes por sus bajos costes de funcionamiento (comisiones y tipos de interés) y la escasa inversión necesaria para empezar a invertir.

¿Es el oro una buena inversión durante una recesión?

Históricamente, el oro ha tenido una baja correlación con otras materias primas de inversión. Muchos inversores añaden oro a sus carteras como cobertura frente a posibles recesiones económicas, ya que los precios del oro suelen subir cuando los rendimientos de los bonos empiezan a bajar.

Debido a los objetivos individuales de cada uno, debe personalizar el papel del oro en su cartera. A la hora de invertir en oro, debe tenerse en cuenta su eficacia en periodos de recesión y cómo encaja en su estrategia y objetivos generales de inversión.

Conclusión

Existen varias formas para que usted y otros inversores accedan al oro, y no todas requieren la posesión física del metal precioso. Tampoco se necesita necesariamente una inversión inicial significativa. Es esencial aprender qué método le conviene para beneficiarse de su inversión en última instancia.